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Los últimos años han sido testigos de una rápida evolución de la literatura que evalúa el rendimiento de fondos de inversión utilizando la metodología del enfoque frontera. Los instrumentos aplicados, principalmente DEA (Data Envelopment Analysis) y, en menor medida, FDH (Free Disposable Hull), son capaces de abarcar varios aspectos del rendimiento, pero también poseen algunas desventajas que podrían impedir una mayor aceptación. El recientemente desarrollado enfoque de las fronteras parciales de orden-m y de orden-alfa supera algunos de los inconvenientes (estos procedimientos son robustos con respecto a los valores extremos y perturbaciones aleatorias o ruido, y no sufren la conocida "maldición de la dimensionalidad" o curse of dimensionality), manteniendo las principales virtudes de DEA y FDH (ambas técnicas son absolutamente no paramétricas). En este artículo se aplica no sólo la versión no convexa de DEA, es decir, FDH, sino también para fronteras de orden-m y de orden-alfa cuya utilidad es notable, ya que se obtiene una clasificación completa del rendimiento de los fondos de inversión. En este trabajo se combinan estos métodos con la literatura existente relativa a la persistencia en el rendimiento de los fondos de inversión. Mediante la combinación de ambas literaturas deducimos un algoritmo capaz de guiar (o que sirva de referencia) en la elección de los parámetros intrínsecos m y alfa correspondientes a orden-m y a orden-alfa (respectivamente) en base a la persistencia en el rendimiento de los fondos de inversión.